Free Stock Market Course (Day 16)

Bollinger Bands: 

Introduction:

Technical analysts use a variety of indicators to help traders and investors decide whether to purchase or sell financial instruments. One such effective instrument is the Bollinger Band. Indicators known as Bollinger Bands, created by John Bollinger in the 1980s, are now extensively utilized in the trading industry. We'll go into the foundations of Bollinger Bands, look at how they're made, and talk about how traders may utilize them to improve their decision-making in this blog post.

 

तकनीकी विश्लेषक व्यापारियों और निवेशकों को वित्तीय उपकरण खरीदने या बेचने का निर्णय लेने में मदद करने के लिए विभिन्न संकेतकों का उपयोग करते हैं। ऐसा ही एक प्रभावी उपकरण है बोलिंगर बैंड। 1980 के दशक में जॉन बोलिंगर द्वारा बनाए गए बोलिंगर बैंड के नाम से जाने जाने वाले संकेतक अब ट्रेडिंग उद्योग में बड़े पैमाने पर उपयोग किए जाते हैं। हम बोलिंजर बैंड्स की नींव में जाएंगे, देखेंगे कि वे कैसे बनाए जाते हैं, और इस ब्लॉग पोस्ट में इस बारे में बात करेंगे कि व्यापारी अपने निर्णय लेने में सुधार के लिए उनका उपयोग कैसे कर सकते हैं। 

 

1) What Are Bollinger Bands?

A simple moving average (SMA) with an N-period plotted in the middle band, and two outside bands plotted at a predetermined number of standard deviations above and below the SMA, make up the Bollinger Bands volatility indicator. Two standard deviations and a 20-period SMA are the conventional parameters for Bollinger Bands.

 

मध्य बैंड में प्लॉट किए गए एन-अवधि के साथ एक सरल चलती औसत (एसएमए), और एसएमए के ऊपर और नीचे मानक विचलन की एक पूर्व निर्धारित संख्या पर प्लॉट किए गए दो बाहरी बैंड, बोलिंगर बैंड अस्थिरता संकेतक बनाते हैं। दो मानक विचलन और एक 20-अवधि एसएमए बोलिंगर बैंड के लिए पारंपरिक पैरामीटर हैं।

2) Understanding Volatility:

In particular, Bollinger Bands are helpful in evaluating market volatility. The bands expand in times of high volatility and compress in times of low volatility. The width of the bands can be interpreted by traders to determine the likelihood of price fluctuations.

 

विशेष रूप से, बोलिंगर बैंड बाज़ार की अस्थिरता का मूल्यांकन करने में सहायक होते हैं। बैंड उच्च अस्थिरता के समय में विस्तारित होते हैं और कम अस्थिरता के समय में संकुचित होते हैं। मूल्य में उतार-चढ़ाव की संभावना निर्धारित करने के लिए व्यापारियों द्वारा बैंड की चौड़ाई की व्याख्या की जा सकती है।

  

3) Trading Signals with Bollinger Bands:

 

Bollinger Squeeze: The bands exhibit minimal volatility when they contract, a phenomenon referred to as a "squeeze."A squeeze indicates that there may be possible market movement and a period of high volatility following a period of low volatility. Traders can get ready for any kind of breakthrough.

 

बोलिंजर स्क्वीज़: जब बैंड सिकुड़ते हैं तो वे न्यूनतम अस्थिरता प्रदर्शित करते हैं, एक घटना जिसे "निचोड़" कहा जाता है। एक निचोड़ इंगित करता है कि कम अस्थिरता की अवधि के बाद संभावित बाजार आंदोलन और उच्च अस्थिरता की अवधि हो सकती है। व्यापारी किसी भी तरह की सफलता के लिए तैयार हो सकते हैं।

 

Overbought and Oversold Conditions: A price that crosses the top band indicates that the asset is overbought. The asset is deemed oversold if, on the other hand, prices approach or drop below the lower band. Traders may be expecting a price correction or reversal.

 

ओवरबॉट और ओवरसोल्ड स्थितियाँ: एक कीमत जो शीर्ष बैंड को पार करती है, यह इंगित करती है कि परिसंपत्ति ओवरबॉट है। दूसरी ओर, यदि कीमतें निचले बैंड के करीब पहुंचती हैं या नीचे गिरती हैं, तो परिसंपत्ति को ओवरसोल्ड माना जाता है। व्यापारी मूल्य सुधार या उलटफेर की उम्मीद कर रहे होंगे।

 

Bollinger Bands Divergence: Price and band divergence may indicate an impending reversal. Prices may be indicating a slowing momentum if they reach new highs but the bands do not. On the other hand, if prices drop further but the bands hold steady, this could indicate an impending upward reversal.

बोलिंजर बैंड्स डाइवर्जेंस: मूल्य और बैंड डाइवर्जेंस एक आसन्न उलटफेर का संकेत दे सकते हैं। यदि कीमतें नई ऊंचाई पर पहुंचती हैं तो वे धीमी गति का संकेत दे सकती हैं, लेकिन बैंड ऐसा नहीं करते हैं। दूसरी ओर, यदि कीमतें और गिरती हैं लेकिन बैंड स्थिर रहते हैं, तो यह एक आसन्न ऊपर की ओर उलटफेर का संकेत दे सकता है।

 

Practical Tips for Using Bollinger Bands: 

 

Combine with Other Indicators: Bollinger Bands are more useful for signal confirmation when combined with other technical indicators. 

 

अन्य संकेतकों के साथ संयोजित करें: बोलिंगर बैंड अन्य तकनीकी संकेतकों के साथ संयुक्त होने पर सिग्नल की पुष्टि के लिए अधिक उपयोगी होते हैं।

 

Consider Timeframes: Bollinger Bands period should be adjusted according to the timeframe you are trading. longer windows for swing trading and shorter windows for day trading. 

 

समय-सीमा पर विचार करें: बोलिंगर बैंड की अवधि को आपके द्वारा व्यापार की जा रही समय-सीमा के अनुसार समायोजित किया जाना चाहिए। स्विंग ट्रेडिंग के लिए लंबी विंडो और डे ट्रेडिंग के लिए छोटी विंडो।

 

Risk Management: As part of a thorough risk management plan, use Bollinger Bands to set stop-loss orders and take position size into account. 

 

जोखिम प्रबंधन: संपूर्ण जोखिम प्रबंधन योजना के हिस्से के रूप में, स्टॉप-लॉस ऑर्डर सेट करने और स्थिति के आकार को ध्यान में रखने के लिए बोलिंगर बैंड का उपयोग करें।

 

Conclusion:

Bollinger Bands give traders important information about possible price reversals and market volatility. When paired with other technical indications, they are a potent tool even though they are not a stand-alone answer. The ability to interpret Bollinger Bands correctly can provide traders a big advantage when negotiating the intricate world of financial markets. To effectively use Bollinger Bands in your trading strategy, you must practice and gain experience, just like with any other technical analysis tool.  

 

बोलिंगर बैंड व्यापारियों को संभावित मूल्य उलटफेर और बाजार की अस्थिरता के बारे में महत्वपूर्ण जानकारी देते हैं। जब अन्य तकनीकी संकेतों के साथ जोड़ा जाता है, तो वे एक शक्तिशाली उपकरण होते हैं, भले ही वे एक स्टैंड-अलोन उत्तर न हों। वित्तीय बाजारों की जटिल दुनिया पर बातचीत करते समय बोलिंगर बैंड की सही ढंग से व्याख्या करने की क्षमता व्यापारियों को एक बड़ा लाभ प्रदान कर सकती है। अपनी ट्रेडिंग रणनीति में बोलिंगर बैंड का प्रभावी ढंग से उपयोग करने के लिए, आपको किसी अन्य तकनीकी विश्लेषण टूल की तरह ही अभ्यास करना होगा और अनुभव प्राप्त करना होगा।