Free Stock Market Course (Day 19)

Average True Range (ATR)

 

Introduction:

In the ever-evolving realm of trading, proficient traders are constantly searching for instruments that enable them to maneuver the markets with accuracy and assurance. Average True Range (ATR) indicator is one such technique that has become very popular among traders. We will go into the complexities of ATR in this blog article, looking at its computation, history, and real-world uses in the financial markets. 

 

व्यापार के निरंतर विकसित हो रहे क्षेत्र में, कुशल व्यापारी लगातार ऐसे उपकरणों की खोज कर रहे हैं जो उन्हें सटीकता और आश्वासन के साथ बाज़ार में पैंतरेबाज़ी करने में सक्षम बनाते हैं। एवरेज ट्रू रेंज (एटीआर) इंडिकेटर एक ऐसी तकनीक है जो व्यापारियों के बीच बहुत लोकप्रिय हो गई है। हम इस ब्लॉग लेख में एटीआर की जटिलताओं के बारे में जानेंगे, इसकी गणना, इतिहास और वित्तीय बाजारों में वास्तविक दुनिया के उपयोग पर गौर करेंगे।

 

Understanding Average True Range (ATR): 

Created by J. Welles Wilder Jr., a technical analyst, and published in his 1978 book "New Concepts in Technical Trading Systems," the ATR indicator was intended to gauge volatility in the market. ATR provides a more accurate picture of a security's price movement than standard deviation or other traditional measures of volatility since it takes into account price gaps that could happen in between trading sessions.

 

जे. वेल्स वाइल्डर जूनियर, एक तकनीकी विश्लेषक द्वारा निर्मित, और उनकी 1978 की पुस्तक "न्यू कॉन्सेप्ट्स इन टेक्निकल ट्रेडिंग सिस्टम्स" में प्रकाशित, एटीआर संकेतक का उद्देश्य बाजार में अस्थिरता का आकलन करना था। एटीआर मानक विचलन या अस्थिरता के अन्य पारंपरिक उपायों की तुलना में सुरक्षा के मूल्य आंदोलन की अधिक सटीक तस्वीर प्रदान करता है क्योंकि यह व्यापारिक सत्रों के बीच होने वाले मूल्य अंतर को ध्यान में रखता है।

 

Calculation of ATR:

A simple method that accounts for the true range of price changes is used to determine the ATR. The largest of the following represents the genuine range: 

    The current high minus the current low.
    The absolute value of the current high minus the previous close.
    The absolute value of the current low minus the previous close.

Next, the ATR is computed as the real range over a given period of time, often 14 by default, as an exponential moving average (EMA).

 

एटीआर निर्धारित करने के लिए एक सरल विधि का उपयोग किया जाता है जो मूल्य परिवर्तनों की वास्तविक सीमा का हिसाब रखती है। निम्नलिखित में से सबसे बड़ा वास्तविक श्रेणी का प्रतिनिधित्व करता है:

     वर्तमान उच्च शून्य से वर्तमान निम्न।
     वर्तमान उच्च का पूर्ण मान पिछले बंद को घटाकर।
     वर्तमान निम्न का पूर्ण मान पिछले बंद को घटाकर।

इसके बाद, एटीआर की गणना एक निश्चित अवधि में वास्तविक सीमा के रूप में की जाती है, अक्सर डिफ़ॉल्ट रूप से 14, एक घातीय चलती औसत (ईएमए) के रूप में।

 

Interpreting ATR Values: 

Giving traders insight into market volatility is the main goal of ATR. Higher ATR values correspond to more volatility, whilst lower ATR values correspond to less volatility. ATR is a tool that traders can use to establish stop-loss levels, choose the size of a position, and assess the likelihood of breakouts or reversals.

 

व्यापारियों को बाज़ार की अस्थिरता के बारे में जानकारी देना एटीआर का मुख्य लक्ष्य है। उच्च एटीआर मान अधिक अस्थिरता के अनुरूप हैं, जबकि कम एटीआर मान कम अस्थिरता के अनुरूप हैं। एटीआर एक उपकरण है जिसका उपयोग व्यापारी स्टॉप-लॉस स्तर स्थापित करने, स्थिति का आकार चुनने और ब्रेकआउट या रिवर्सल की संभावना का आकलन करने के लिए कर सकते हैं।

 

Practical Applications of ATR:

Setting Stop-Loss Levels: When determining stop-loss levels in response to the present volatility of the market, ATR can be a useful tool. Traders can adjust to shifting market conditions by setting stops at a multiple of the ATR distant from the entry point. 

 

स्टॉप-लॉस स्तर निर्धारित करना: बाजार की वर्तमान अस्थिरता के जवाब में स्टॉप-लॉस स्तर निर्धारित करते समय, एटीआर एक उपयोगी उपकरण हो सकता है। व्यापारी प्रवेश बिंदु से दूर एटीआर के कई स्थानों पर स्टॉप सेट करके बाजार की बदलती स्थितियों को समायोजित कर सकते हैं। 

Position Sizing: ATR can help traders modify the size of their positions based on volatility in the market. Smaller position sizes could be appropriate to successfully manage risk during times of extreme volatility.

 

स्थिति का आकार: एटीआर व्यापारियों को बाजार में अस्थिरता के आधार पर अपनी स्थिति के आकार को संशोधित करने में मदद कर सकता है। अत्यधिक अस्थिरता के समय में जोखिम को सफलतापूर्वक प्रबंधित करने के लिए छोटी स्थिति का आकार उपयुक्त हो सकता है।

 

Identifying Breakouts and Reversals: A breakout may be preceded by a notable spike in ATR, indicating possible shifts in the trend. ATR is a tool that traders can use to spot consolidation patterns and predict potentially explosive price changes.

 

ब्रेकआउट और रिवर्सल की पहचान करना: ब्रेकआउट से पहले एटीआर में उल्लेखनीय वृद्धि हो सकती है, जो प्रवृत्ति में संभावित बदलाव का संकेत देती है। एटीआर एक उपकरण है जिसका उपयोग व्यापारी समेकन पैटर्न का पता लगाने और संभावित विस्फोटक मूल्य परिवर्तनों की भविष्यवाणी करने के लिए कर सकते हैं।

 

Confirming Trends: The strength of a trend can be verified by looking at a rising or dropping ATR. ATR usually climbs during a trend, suggesting significant momentum in the market. On the other hand, a falling ATR can indicate waning momentum and the potential for a trend reversal. 

 

रुझानों की पुष्टि: किसी रुझान की ताकत को बढ़ते या घटते एटीआर को देखकर सत्यापित किया जा सकता है। एटीआर आम तौर पर एक प्रवृत्ति के दौरान चढ़ता है, जो बाजार में महत्वपूर्ण गति का संकेत देता है। दूसरी ओर, गिरती एटीआर गति में कमी और ट्रेंड रिवर्सल की संभावना का संकेत दे सकती है।

Conclusion:

When it comes to assisting traders in navigating the intricate world of financial markets, the Average True Range (ATR) indicator is a valuable ally. ATR gives traders the ability to make educated judgments about stop-loss levels, position sizes, and trend confirmations by offering a trustworthy indicator of market volatility. Gaining more accuracy and confidence in your trading techniques can be possible by including ATR into your toolkit. 

 

जब वित्तीय बाजारों की जटिल दुनिया में व्यापारियों की सहायता करने की बात आती है, तो औसत ट्रू रेंज (एटीआर) संकेतक एक मूल्यवान सहयोगी है। एटीआर व्यापारियों को बाजार की अस्थिरता का एक भरोसेमंद संकेतक प्रदान करके स्टॉप-लॉस स्तर, स्थिति आकार और प्रवृत्ति पुष्टिकरण के बारे में शिक्षित निर्णय लेने की क्षमता देता है। अपने टूलकिट में एटीआर को शामिल करके अपनी ट्रेडिंग तकनीकों में अधिक सटीकता और आत्मविश्वास प्राप्त करना संभव हो सकता है।